编者按：为了完善可转债交易制度，防范可转债交易风险，2022年7月29日，沪深交易所分别发布《上海证券交易所可转换公司债券交易实施细则》、《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则》（以下简称“交易细则”），自2022年8月1日起施行。在此背景下，为保护投资者合法权益，深入做好新规解读和风险揭示，我们创作了《可转债新规秀财课堂》系列投教作品。

可转债募集说明书中，可以约定回售条款。

回售条款是指可转债持有人可按事先约定的条件和价格将所持可转债回售给发行人。可转债持有人也可以不行使回售权。

同时，招股说明书应当约定，发行人改变募集资金用途的，可转债持有人将获得一次回售的权利。

发行人（公司）在回售条件满足后，将披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。

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